Fonduri de investiții
în focus
Descoperă temele de investiție ale momentului,
selectate de specialiștii noștri
Profită de tendințele piețelor financiare
Piețele financiare reflectă starea economiilor, fie locală, regională sau globală, care sunt modelate de factori macroeconomici, politici monetare și evenimente geopolitice. Într-un peisaj în continuă schimbare, te ținem la curent cu cele mai mai recente evoluții, analizând piețele pentru a evidenția temele investiționale potrivite diverselor contexte.
Prima jumătate a anului 2025 s-a dovedit a fi una provocatoare pentru investitori, date fiind semnalele contradictorii oferite de evoluția principalelor economii ale lumii și de flic-flac-ul de măsuri de politică economică adoptat de noua administrație a celei mai mari economii a lumii – SUA. În ciuda impulsurilor stagflaționiste (inflație mai mare, creștere economică mai lentă) ale acestor măsuri, piețele financiare au mărșăluit înainte, fiind conduse de câteva teme de investiții majore, cu bătaie pe termen mediu și lung. Pe plan global, revoluția Inteligenței Artificiale a rămas una dintre temele favorite, iar pe plan local, tema principală o reprezintă programul de ajustare a deficitului bugetar adoptat de noul Guvern. Acest program a fost primit bine de investitori, făcând din piața bursieră românească una dintre performerele primului semestru.
Atâta vreme cât semnalele provenite din economie rămân greu de “citit”, din cauza zgomotului politic destul de intens, piețele financiare își vor căuta probabil inspirația în temele mari de investiții și în restul acestui an. Fondurile de investiții în focus din această perioadă sunt alese pentru a reflecta o abordare diversificată a investițiilor, adecvată din punct de vedere al riscurilor pe care ni le pune în față economia globală, dar una concentrată pe marile teme de investiții la nivel global. În același timp, credem că focusul pe România este unul justificat de inițierea unui proces de reformă fiscal-bugetară care devenise necesară și care credem că va continua să ducă la o restrângere a primei de risc, respectiv a percepției excesiv de precaute a investitorilor față de activele românești.
Actualizat la 5 august 2025
Descoperă selecția noastră de
fonduri de investiții
Aceste fonduri de investiții sunt selectate de specialiștii noștri, ținând cont de tendințele și dinamica piețelor financiare. Acestea capitalizează pe temele de investiții care se configurează în contextul economic și financiar actual, fiind concepute să îți ofere acces la portofolii de instrumente financiare adaptate momentului, prin care poți să îți atingi mai ușor obiectivele financiare.
Vezi ce îți oferă aceste fonduri de investiții și descoperă cum pot contribui la
dezvoltarea și diversificarea portofoliului tău.
Fonduri de instrumente cu venit fix
Erste Liquidity EUR
Stabilitate și lichiditate pentru planurile tale
Considerând că inflația va rămâne la niveluri ridicate, cel puțin pe termen scurt, este necesar să îți protejezi capitalul pentru menținerea puterii de cumpărare și reducerea expunerii la riscurile pieței.
- Erste Liquidity EUR investește în instrumente financiare de pe piețe monetare, în depozite bancare și în titluri de stat românești, putând să ofere randamente mai stabile, în condiții de risc scăzute, astfel încât să fii mereu pregătit pentru orice plan sau situație.
Investiții în EUR
pe termen scurt
Cel puțin 70% din activele fondului au expunere pe moneda EUR
Performanță în condiții
de risc scăzut
Portofoliul este diversificat în vederea dispersiei riscului, activele fiind alese cu scopul de a oferi stabilitate din punct de vedere al performanței și un grad optim de lichiditate
Lichiditate ridicată
Fondul îți oferă acces facil la capitalul investit, fără să aștepți scadența sau maturitatea instrumentelor în care investește fondul
Erste Bond Flexible RON
Prudență pentru investițiile tale
Unul dintre cele mai mari fonduri de obligațiuni din România
Lansat în 2007, acesta este unul dintre cele mai vechi fonduri de investiții de pe piața românească, fiind și printre cele mai mari fonduri de obligațiuni din piață*
* Conform datelor publicate de Asociația Administratorilor de Fonduri din România (AAF) la 30.06.2025.
Focus pe active cu predictibilitate mai bună
Fondul are un portofoliu compus din obligațiuni și instrumente de piață monetară, care sunt recunoscute că oferă o mai bună stabilitate a performanței, randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu coroborat cu scadența medie a instrumentelor oferind un reper relevant din punct de vedere statistic
Diversificare și
administrare activă
Portofoliul este unul variat, fiind administrat activ de specialiștii noștri, pentru obținerea unei performanțe care să fie superioară indicelui de referință compus majoritar din titluri de stat românești
Investiția în obligațiuni poate oferi de multe ori o stabilitate mai bună portofoliului, ceea ce poate fi o caracteristică atractivă, atunci când volatilitatea de pe piețele financiare crește, iar această creștere se întâmplă brusc, așa cum am văzut la finalul primului trimestru și începutul celui de-al doilea din acest an. În plus, obligațiunile pe termene mai lungi pot oferi pe alocuri și randamente semnificativ mai mari decât rata cuponului de la data emiterii, dacă parcurg un context de reducere a ratelor de dobândă, prețul lor fiind invers proporțional cu ratele dobânzilor din piață.
Fondul Erste Bond Flexible RON poate fi așadar o soluție potrivită pentru investitorii care caută mai multă stabilitate pentru un portofoliu investit pe termen mediu sau pentru cei care caută să profite de o tendință de scădere a ratelor dobânzilor. Moneda RON în care este denominat fondul poate oferi și ea avantajul unor randamente în general superioare față de instrumentele cu venit fix denominate în EUR sau USD.
- Este un fond de obligațiuni administrat activ, axat cu precădere pe instrumente cu venit fix, precum obligațiuni guvernamentale, municipale și corporative.
- Portofoliul este preponderent expus pe moneda locală, având ca principale dețineri titlurile de stat emise de Statul Român (cu scadență mai mare de 1 an) și obligațiuni emise de companii.
Fonduri mixte
Erste Opportunities Mix
Oportunități de azi pentru lumea de mâine
Într-un context macroeconomic caracterizat de incertitudine, inflație persistentă și tranziții structurale majore la nivel global, investitorii caută soluții flexibile, diversificate și ancorate în tendințele pe termen lung. Erste Opportunities Mix răspunde acestei nevoi printr-o abordare dinamică, diversificată, activă și tematică, care urmărește să capitalizeze marile teme globale, cum ar fi digitalizarea (și revoluția Inteligenței Artificiale), tranziția energetică și sustenabilitatea, schimbările demografice și transformările geopolitice globale. Acest tip de expunere atent selectată poate contribui la o mai bună reziliență a portofoliului în fața volatilității piețelor, oferind, totodată, și o participare importantă la tendința seculară de creștere a piețelor financiare.
- Erste Opportunities Mix investește global în clase de active diverse, precum acțiuni, obligațiuni, instrumente de capital privat listate, mărfuri și valute. Expunerea pe acțiuni este una dinamică, dar echilibrată, cu procente cuprinse între 35%-65% din portofoliu.
- Selectarea investițiilor se face preponderent pe baza unor teme strategice precum mediu și sustenabilitate, digitalizare, demografie și transformarea globală.
Expunere globală,
selectată activ
Diversificare pe mai multe clase de active și regiuni, ce asigură o gestionare mai bună a riscului și o căutare constantă de oportunități la nivel global
Investiții tematice
cu perspectivă de viitor
Investiții pe diverse piețe ce surprind mega-trendurile care modelează economia
globală
Integrarea criteriilor
de sustenabilitate
Selecția companiilor din portofoliu ține cont și de criteriile ecologice, sociale și de guvernanță, contribuind astfel la un viitor sustenabil și responsabil
Fonduri de acțiuni
Erste Equity Romania
Investiții în acțiuni românești, cu perspectivă pe termen lung
Investiții în cele mai importante acțiuni românești
Procesul investițional se concentrează pe selectarea acțiunilor companiilor românești de top, oferindu-ți acces la avantajele oferite de piața locală de capital
Diversificare
sectorială
Portofoliul include acțiuni ale unor companii românești din diverse sectoare, precum energie și utilități, financiar-bancar, telecomunicații sau sănătate, urmărindu-se o alocare dispersată a investiției pentru reducerea riscului
Expunere
pe RON
Menținerea unei expuneri ridicate pe moneda locală protejează investitorii de riscul valutar și oferă o corelare mai bună cu economia națională
Pe fondul evoluțiilor pozitive ale acțiunilor românești de la Bursa de Valori București și a perspectivelor bune pe care le au companiile locale, ERSTE Equity Romania poate fi o alegere potrivită pentru cei care doresc să participe la evoluția economiei românești, investind pe termen mediu și lung. Fondul este administrat activ și investește preponderent în companii românești solide tranzacționate la Bursa de Valori București, multe dintre ele lideri în sectoare-cheie precum energie, finanțe sau utilități.
- Minimum 75 % din activele fondului sunt investite în acțiuni, printr-un portofoliu diversificat de acțiuni românești listate pe piața principală a Bursei de Valori București, urmând o strategie activă de investiții, orientată spre obținerea unei performanțe superioare celei a indicelui de referință publicat în Prospectul fondului.
- Totodată, o parte din active este direcționată și către instrumente de piață monetară sau titluri de stat românești.
Cum investești?
Investește în fondul de investiții dorit, 100% online, prin aplicația George BCR! Poți face chiar și investiții automate lunare prin Capital Plan. Dacă nu ai încă George, deschide-l 100% online aici.
Lasă-ne datele tale și te vom contacta în cel mai scurt timp posibil.
Întrebă-ţi reprezentantul BCR despre fondurile de investiții Erste Asset Management.
Blogul Erste Asset Management GmbH
Sursa ta de informații valoroase despre piețele financiare
Explorează articolele scrise de specialiștii grupului Erste Asset Management GmbH și rămâi conectat la cele mai importante evoluții din lumea financiară. Aceștia analizează tendințele globale, schimbările economice și subiectele relevante, oferindu-ți o imagine asupra dinamicii investițiilor.
Întrebări frecvente
Selecția trimestrială a fondurilor de investiții „în focus” este un instrument de orientare în alegerea fondurilor de investiții, construit pe baza contextului economic de moment și a perspectivelor pe termen scurt. Mai jos răspundem unor întrebări ce au rolul de a clarifica anumite aspecte privind oportunitatea de a investi în fondurile de investiții „în focus”.
Nu. Selecția reflectă o opinie informată din partea specialiștilor noștri și nu reprezintă o recomandare de investiție. Acestea sunt fonduri de investiții cu perspective interesante în contextul economic actual. Selecția nu ține cont de situația financiară sau obiectivele fiecărui investitor. Decizia de investiție îți aparține ție și ar trebui să o iei pe baza strategiei tale de investiții, fără să fie influențată nici de episoade de euforie, nici de panică în piață. Poți consulta un specialist în investiții pentru a obține informațiile de care ai nevoie pentru a investi conform obiectivelor tale.
Nu. Fondurile în focus nu reprezintă un semnal de ieșire din alte fonduri de investiții în care ai deja dețineri. Acestea reprezintă doar o selecție de oportunități relevante pe termen scurt, în contextul macroeconomic actual. Strategia ta de investiții ar trebui să fie ghidată de obiectivele personale, nu de selecția trimestrială. Portofoliul tău poate rămâne neschimbat dacă este deja bine aliniat cu aceste obiective, cu profilul tău de risc și cu orizontul de timp vizat.
Nu și nu este nici recomandat să faci rotiri atât de dese în portofoliul tău de investiții. Rotirea constantă a investițiilor poate aduce costuri suplimentare și nu garantează performanțe mai bune. O strategie disciplinată, pe termen lung, este de regulă mai eficientă decât reacțiile frecvente la schimbări de piață. Scopul este să îți semnalăm oportunități relevante în contextul de piață actual, selecția având un rol informativ.
Da. Dacă ai un portofoliu concentrat într-un anumit tip de fond, selecția noastră te poate inspira să explorezi fonduri de investiții axate pe alte clase de active sau zone geografice. Diversificarea contribuie la stabilitatea portofoliului pe termen lung, iar fondurile în focus pot reprezenta opțiuni pe care să le iei în considerare pentru a echilibra riscurile și performanța.
Da, pot fi un bun punct de pornire. Fondurile sunt selectate tocmai pentru că reflectă opțiuni relevante în respectivele contexte de piață. Totuși, e bine să consulți un specialist pentru informații și să stabilești dacă se potrivesc obiectivelor tale, asigură-te că înțelegi nivelul lor de risc. Așadar, sunt o opțiune de start, dar nu unica.
Eliminarea unui fond din selecția trimestrială de fonduri de investiții în focus nu înseamnă că investițiile pe care le-ai făcut în acel fond nu mai sunt potrivite, atâta timp cât le-ai făcut în baza unei analize atente, ghidată de obiectivele tale și toleranța la risc. Pur și simplu, alte fonduri de investiții pot avea perspective mai bune în noul context de piață. Reanalizează portofoliul tău, dar nu te grăbi să reacționezi la fiecare schimbare, ci păstrează-ți direcția pe care ai pornit.
Te-ar mai putea interesa
Capital Plan
Cum devin investitor
Blog de investiții
Acesta este un material publicitar și nu reprezintă o recomandare pentru investiții în instrumente financiare, o ofertă pentru a contracta produsele sau serviciile menționate în material, nu este un document de informare prevăzut de o dispoziţie legislativă, nu creează obligaţii contractuale şi nu este suficient pentru a lua o decizie de investiţie. Investitorii vor fi pe deplin răspunzători pentru orice decizie de investiţie luată. Pentru a decide dacă fondurile de investiții sunt potrivite pentru tine consultă cu atenție toate documentele acestora. Performanţele anterioare ale fondurilor de investiţii nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare. Citiţi Prospectele de emisiune şi Documentele cu informații esențiale ale fondurilor, informațiile prevăzute la art. 98 din O.U.G. nr. 32/2012, înainte de a investi în fonduri de investiţii. Aceste documente sunt disponibile în limba română/ engleză pe site-ul www.erste-am.ro și pot fi obținute gratuit la sediul S.A.I. Erste Asset Management S.A. sau la unitățile Băncii Comerciale Române S.A. (BCR), Depozitarul fondurilor de investiţii. Citește informațiile din Disclaimer.