imageCe este un fond

Definiţie

 

Un fond este de fapt un portofoliu de instrumente financiare administrat de experţi (administratori), care respectă cerinţele legale privind diversificarea riscurilor. Prin agregarea investiţiilor efectuate de mai mulţi investitori, fondul dispune de suficient capital pentru a putea investi într-o varietate de instrumente financiare de pe anumite pieţe. În cazul în care ar acţiona individual, investitorii ar întâmpina o serie de dificultăţi sau ar avea nevoie de sume de bani considerabile pentru a obţine rezultatele oferite de fond, atât din punct de vedere al câştigurilor cât şi al diversificării riscurilor. Investitorii deţin unităţi de fond, care reprezintă titluri de participare în activele fondului.

 

Avantajele fondurilor de investiţii:

  • Flexibilitate: Unităţile de fond pot fi vândute şi răscumpărate în orice moment, fără niciun fel de restricţie de volum (observaţie: vezi regulile fondurilor pentru posibile restricţii la tranzacţionare)
  • Posibilitatea investirii unor sume mici
  • Oricine poate investi; nu există limite privind numărul de unităţi deţinute
  • Toţi investitorii sunt trataţi la fel, indiferent de cât de mulţi bani au investit
  • Instrumentele financiare sunt selectate de experţi, iar portofoliul este monitorizat şi optimizat în permanenţă
  • Plăţile sunt procesate de banca investitorului Cum investesc
  • Nu există conflicte de interese: activitatea de administrare a fondurilor (realizată de către societatea de administrare) şi activitatea de custodie a activelor fondurilor (realizată de banca depozitară) sunt complet separate
  • Activitatea de administrare a fondurilor este strict reglementată la nivel intern şi extern
  • Investitorii beneficiază de informaţii (de exemplu prin rapoarte anuale, regulile fondului, prospecte, etc.), ceea ce asigură un nivel ridicat de transparenţă
  • Nivel maxim de siguranţă în cazul falimentului băncii investitorului, a băncii depozitare sau a societăţii de administrare a investiţiilor datorită prevederilor legale aplicabile

 

 

Riscuri potenţiale

  • Preţul instrumentelor financiare deţinute de fonduri (mai ales în cazul fondurilor de acţiuni sau investiţiilor în instrumente alternative) poate fluctua semnificativ, ceea ce înseamnă că este posibil să pierdeţi bani
  • În cazul fondurilor care investesc în instrumente în valută există riscul variaţiilor în cursul de schimb
  • Valoarea dobânzilor şi câştigurilor oferite de diferite instrumente financiare depind de rezultatele companiei emitente
  • Preţul instrumentelor financiare poate scădea în cazul în care companiile emitente sunt retrogradate
  • Creşterea ratei dobânzii de referinţă poate cauza scăderea preţurilor
  • Subscrierea de unităţi de fond presupune anumite costuri iniţiale (comisioane de subscriere). Valoarea acestora depinde de fondul selectat.